Formas criativas para proteger seu portfólio de ações Depois de publicar ganhos em um portfólio, a última coisa que você quer fazer é devolvê-los. Proteger seu portfólio de estoque é uma parte extremamente importante do gerenciamento de portfólio. Existem várias maneiras de abordar isso. Alguns dos mais comuns incluem comprar opções de compra e comprar fundos inversos cambiais negociados (ETF). É necessário entender como cada um funciona e quão bem cada um atinge os objetivos de proteger os ganhos do portfólio. Tipos de proteção e fazer a escolha certa A consideração de comprar proteção normalmente é devido ao medo de que algo negativo aconteça no curto prazo, o que afetará seu portfólio. Em primeiro lugar, é importante identificar por que você está considerando a compra de proteção: Você está esperando uma correção de curto prazo no mercado Você tem notícias negativas temerárias podem afetar uma ação no curto prazo, mas os fundamentos de longo prazo são fortes Medos Específicos da Ação: Se Você tem receios específicos de estoque, então a compra de opções de venda para proteger contra um declínio das ações é uma ação apropriada. A compra de uma opção de venda oferece o direito, mas não a obrigação de vender 100 ações do patrimônio líquido subjacente ao preço de exercício estabelecido. Portanto, se você está preocupado com a volatilidade de curto prazo, você pode comprar puts no valor igual à quantidade de garantia subjacente com um preço de exercício igual ao preço mínimo que você está disposto a continuar segurando o estoque e pelo período em que você está preocupado com a volatilidade Vai acontecer. Por exemplo, dizemos que você possui 100 ações da empresa XYZ, uma empresa farmacêutica, atualmente negociando às 55. Você acha que as perspectivas a longo prazo são favoráveis, mas estão preocupadas com alguma volatilidade de curto prazo nos próximos dois meses, pois alguns dados clínicos serão lançados . Se a notícia é negativa, então você está disposto a manter o estoque, pois ele cai para um mínimo de 50 (ignore o put premium neste caso), mas se ele for inferior a esse preço, você não está disposto a segurá-lo. Com base nesses parâmetros, você deve comprar uma peça, o que lhe dá a opção de vender 100 ações (o valor que possui) com uma data de exercício de dois meses e um preço de exercício de 50. Portanto, se a ação cair, mas mantém um preço Superior a 50, você está disposto a manter o estoque e resistir à volatilidade de curto prazo. Mas se o estoque cai abaixo de 50, a colocação deve ser protegida contra perdas abaixo da marca de 50. Medos Específicos da Indústria ou do Mercado: Se você tem medo de que uma indústria ou o mercado mais amplo possa experimentar algum tempo lento, você tem algumas opções. O primeiro é alcançado através da compra de uma venda em um setor ou mercado ETF. Encontre um ETF que contenha ações que correspondam às suas participações em pesos similares para um setor que, por sua vez, compara suas participações em uma ampla base de mercado. Por exemplo, se você está preocupado com o fato de os estoques do setor farmacêutico em sua carteira cair, você pode comprar uma peça protetora em um ETF farmacêutico, como o SPDR SampP Pharmaceuticals ETF (ARCA: XPH). Semelhante ao exemplo anterior, você se esforçaria para combinar o prazo, a quantidade e os preços com base em suas expectativas e níveis que você está disposto a aceitar. Alternativamente, você pode comprar um ETF inverso. A chave para comprar o ETF inverso apropriado, como qualquer ETF, está pesquisando as participações subjacentes para combinar os nomes com as participações em seu portfólio atual. Usando outro exemplo, se você tem medo, o mercado pode sofrer um retrocesso de curto prazo e você possui muitos estoques na Dow Jones Industrial Average (DJIA), você pode usar um ETF, como Short Dow 20 (NYSE: DOG), para Proteja sua exposição ao DJIA. Outro objetivo ao comprar proteção pode ser adicioná-lo em uma quantidade suficientemente alta com a finalidade de fornecer o tempo adequado para desenrolar uma posição. Isso significa que você determina qual porcentagem do portfólio que você gostaria de perder enquanto você desenrolava uma posição e que dita a quantidade de proteção que você compra. Apesar da escolha de segurança, entender seu objetivo é crucial para a sua realização. Comprar conjuntos de proteção, ETFs curtos ou alavancados são as ferramentas mais comuns e a escolha depende da razão para comprar a proteção, bem como o grau de compreensão ou complexidade de cada investimento. Um psicólogo da riqueza é um profissional de saúde mental que se especializa em questões relacionadas especificamente com indivíduos ricos. O branqueamento de capitais é o processo de criar a aparência de grandes quantias de dinheiro obtidas de crimes graves, tais como. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Quais formas de proteger seu portfólio de ações usando opções BOCA RATON, Fla. (MarketWatch) - Muitos investidores ouviram histórias de terror sobre opções. Eles são muito arriscados, muito complicados e muito especulativos, alguns alertaram. Ao contrário dessa crença, as opções nem sempre são arriscadas ou complicadas. Na verdade, ao entender as vantagens e desvantagens das opções, você apreciará como você pode usar as opções em conjunto com ações. Embora a maioria dos investidores tenha como principal objetivo ganhar lucros, uma maneira construtiva de usar opções é proteger seu portfólio de ações de desastres. Aqui estão quatro estratégias a serem consideradas: 1. Vender uma chamada coberta Esta estratégia de opções populares é usada principalmente para aumentar os ganhos e ainda oferece proteção contra perda. Heres como funciona: O proprietário de 100 (ou mais) ações do estoque vende (grava) uma opção de compra. O comprador da opção paga um prêmio e, em troca, ganha o direito de comprar essas 100 ações a um preço acordado (preço de exercício) por um período limitado (até que as opções expirem). Se o estoque sofrer um aumento de preço significativo, esse proprietário da opção colhe os lucros que, de outro modo, teriam ido para o acionista. O acionista recebe dinheiro antecipadamente. Esse dinheiro oferece proteção contra uma queda no preço das ações. Assim, o escritor de chamadas coberto sacrifica a possibilidade de ganhar lucros além do preço previamente acordado - em troca desse pagamento real em dinheiro. Detalhes adicionais são necessários para obter uma compreensão completa dessa idéia, mas a premissa básica é esta: dinheiro agora em troca de lucros que nunca se materializam. 2. Comprar puts Quando você compra puts, você irá se beneficiar quando um estoque cai em valor. Por exemplo, antes do acidente de 2008, suas posições teriam aumentado de valor à medida que seus estoques caíram. As opções de colocação concedem aos seus proprietários o direito de vender 100 ações no preço de exercício. Embora os puts não ofereçam necessariamente proteção de 100 por cento, eles podem reduzir a perda. É semelhante à compra de uma apólice de seguro com uma franquia. Ao contrário das ações em curto prazo, onde as perdas podem ser ilimitadas, com o máximo que você pode perder é o que você pagou pela colocação. É importante notar que não há um preço de exercício adequado a todos. Cada estoque tem opções com preços de ataque consideráveis, permitindo que as duas opções compradores e vendedores encontrem uma data de vencimento que atenda às suas necessidades. Uma das vantagens de comprar é que as perdas são limitadas. Ao escolher um preço de exercício que corresponda à sua tolerância ao risco, você garante um preço mínimo de venda - e, portanto, o valor do seu portfólio não pode cair abaixo de um nível conhecido. Este é o melhor em proteção de portfólio. A razão pela qual a grande maioria dos investidores conservadores não adotam essa estratégia é que as colocações não são baratas, e esse seguro geralmente custa mais do que os investidores estão dispostos a pagar. 3. Iniciar coleiras Os colares representam o método mais popular para proteger o valor do portfólio contra um declínio do mercado. O colar é uma combinação dos dois métodos acima mencionados. Para construir uma coleira, o proprietário de 100 ações compra uma opção de venda, concedendo o direito de vender essas ações e vende uma opção de compra, concedendo a outra pessoa o direito de comprar as mesmas ações. O dinheiro é pago pela colocação ao mesmo tempo que o dinheiro é cobrado quando vende a chamada. Dependendo dos preços de exercício escolhidos, o colar pode ser estabelecido para zero dinheiro de bolso. Isso significa que o investidor está aceitando um limite de lucros potenciais em troca de um piso sobre o valor de suas participações. Esta é uma compensação ideal para um investidor verdadeiramente conservador. 4. Substituir os estoques por opções As três estratégias anteriores são relativamente fáceis de usar e envolvem pouco risco. A estratégia de substituição de estoque, por outro lado, pode ser complicada. Se não for feito corretamente, o portfólio de investidores pode desaparecer. A idéia é eliminar ações e substituí-las por opções de chamadas. O objetivo desta estratégia é vender ações, tirando dinheiro da mesa. Os estoques são então substituídos por um tipo específico de opção de compra - um que participará de uma reunião por quase a mesma quantidade de estoque. Idealmente, as ações escolhidas podem incorrer em perdas limitadas quando o mercado diminui. Essa estratégia é similar à compra de peças: perdas limitadas, lucros em comícios e dispendiosos para iniciar. Por exemplo, digamos que você possui 300 ações da XYZ Corp. Você tem um bom lucro que deseja proteger. Atualmente, o estoque é de 54 por ação. Você vende as ações e compra três opções de compra com um preço de exercício 50 (dando-lhe o direito de comprar ações em 50). Você escolhe um período bastante longo - talvez um ano (minimizando as comissões para substituir as opções à medida que expiram). É crucial substituir o estoque por opções cujo preço de exercício seja inferior ao preço atual das ações. O risco para investidores inexperientes é que eles podem escolher opções de chamadas menos dispendiosas (fora do dinheiro). Isso é muito arriscado porque não há garantia de que essas opções aumentem de valor. Essas quatro estratégias são projetadas para proteger um portfólio contra quantidades variáveis de perda. Não suponha que eles também garantam lucros. Os lucros são possíveis, mas nunca garantidos. De fato, antes de usar qualquer estratégia de opção, o melhor conselho é obter uma compreensão completa do que está tentando fazer com as opções e depois praticar em uma conta de negociação de papel. Michael Sincere é autor de Understanding Options (McGraw-Hill, 2006) e Mark Wolfinger é o autor do The Rookies Guide to Options (WampA Publishing, 2008). Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados por requisitos de troca. SampP Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as citações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para a Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. Índices SampP Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e tem pelo menos 60 minutos de atraso. 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